大和研究报告指,理想汽车(02015.HK) +0.150 (+0.162%) 沽空 $5.48亿; 比率 33.930% 目前股价或已充分反映自i8推出以来投资者的悲观情绪,以及近期疲弱的销售数据。该行预期,随着新的纯电动车产品周期启动、超快充设施的普及以及目前低估值,股价短期内有望反弹。因此,该行将评级上调至「买入」。
该行将理想汽车(LI.US) 目标价由32.5美元降至30.5美元,相当预测未来12个月市盈率22倍(此前估值预测24倍),基於行业竞争素。
考虑到上半年交付量疲弱,大和将理想汽车2025至2027年收入预测下调9%至12%。同时,因应其他销售与服务业务的利润前景疲弱,将同期毛利率预测下调0.2至0.5个百分点。该行预期i8年底累计销量可达2.6万辆,因明年起新能源车的税项将增加5%,料行业的销量均会於年底上升。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-04 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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