<汇港通讯> 花旗发报告指,予长江基建(01038)目标价62.5港元以及「买入」评级。
长江基建同英国天然气分销公司Northern Gas Network(NGN)管理层举行綫上会议。2024年,NGN约占长江基建净利润8%,另占电能实业(00006)(评级「买入」)约13%的净利润。该行认为,长江基建的反向路演有助於提升公司以及其资产透明度。
整体来看,鉴於NGN的回报率的重置刚刚完成,且其监管资产基础将以中单位数的速度持续增长,花旗预计其未来五年的盈利将保持长期温和增长。最重要的是,预期长江基建将维持其每股股息不变。对该公司的评级为「买入」,按2025年预期股息率为4.5%,尤其在预计2026年美元利率下调之前,这一数字显得颇具吸引力。(JJ)
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