<汇港通讯> 大华继显发报告指,上调百度(09888)目标价9.9%,从151港元升至166港元,同时上调其美股目标价,维持「买入」评级。
该行对百度分拆建议分拆昆仑芯於香港主板上市,持乐观态度,认为这可以帮助释放百度的金融价值,增强其AI生态系统。百度本月初发公告将将昆仑芯分拆,上市後还是百度的合并子公司,百度依旧持有期59%的股份。
鉴於上述因素,该行维持对百度2025年第四季度以及2026年的收入预测不变,下调对该公司上述经调整纯利润率3%和1%,预计经调整纯利分别为41和191亿元人民币。(JJ)
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