野村發表研究報告指，高市早苗當選日本執政自民黨總裁，令市場大感意外，因截至10月3日Polymarket預測其當選率僅13%，日本東證指數(TOPIX)今早大幅走高並不令人意外，預測事件將推動日股短期內上漲。
野村認為，投資者將較關注高市早苗的宏觀政策方針，對名義GDP增長超越名義利率的預期或升溫，原則上對日本股市屬利好，但相信市場會平衡增長空間與財政風險。該行又指，日股上周已受AI相關投資主題推動面上升，技術性回吐或限制市場進一步升幅。
高市早苗主張寬鬆貨幣政策，野村估計市場對日本央行加息預期或降溫，但擴張性財政政策可能令收益率曲線趨陡，銀行股中期環境仍有利，建議投資者關注防災、國防、核能等主題，以及核融合、鈣鈦礦太陽能電池、太空、網絡安全及地下避難所等細分領域。美國總統特朗普10月底訪日期間，野村指，關稅、日本對美投資及防衛預算亦可能成為市場關注重點。(gc/da)
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