智通財經APP獲悉，投行TD Cowen表示，微軟(MSFT.US) 已開始取消美國大量數據中心的租約，這一舉動可能反映出其對長期AI計算需求是否超過其建設能力的擔憂。
TD Cowen在一份報告中表示，OpenAI的最大支持者已經取消了總計“幾百兆瓦”容量的租約，這是基於對供應鏈提供商的渠道檢查或詢問。TD
Cowen表示，微軟還停止了所謂的資格聲明轉換，這些協議通常會轉化為正式租約。TD Cowen寫道，這是Meta Platforms(META.US) 等競爭對手在決定削減資本支出時曾採用的策略。
微軟在數據中心建設和支出上的收縮引發了人們對其是否對需求前景變得謹慎的疑問。該公司表示，預計本財年將在AI數據中心上支出800億美元，並在1月底的財報電話會議上，首席執行官薩提亞·納德拉表示，微軟必須維持支出以滿足“指數級增長的需求”。
微軟在週一的一份聲明中重申了截至6月的財年支出目標，但拒絕就TD Cowen的報告發表評論。
“雖然我們可能會在某些領域戰略性地調整基礎設施，但我們將在所有地區繼續保持強勁增長，”一位公司發言人在聲明中表示。“我們本財年在基礎設施上支出超過800億美元的計劃仍在按計劃進行，因為我們繼續以創紀錄的速度增長以滿足客户需求。”
批評者一直指出，儘管微軟、Meta和亞馬遜公司承諾投入數十億美元用於訓練、開發和託管AI服務所需的數據中心，但AI在實際應用中的匱乏仍然存在。
在中國初創公司DeepSeek發佈了一款新的開源AI模型後，華爾街對這些鉅額支出的質疑加劇。該公司聲稱，該模型以極低的成本與美國技術相媲美。
“雖然我們尚未通過渠道檢查獲得我們希望瞭解的原因，但我們的初步反應是，這與微軟可能處於供應過剩狀態有關，”TD
Cowen分析師寫道，並強調這只是他們的解讀。
微軟高管一直淡化對AI產能過剩的擔憂。該公司正在投入比以往任何時候都多的資金，這些支出主要用於支持耗電量大的AI服務所需的芯片和數據中心。
在上週五的報告中，TD
Cowen的分析師寫道，他們的渠道檢查揭示了微軟逐漸退出數據中心建設和收購的多個信號。他們瞭解到，微軟已經讓超過一千兆瓦的大型站點協議到期，並放棄了“多個”涉及約100兆瓦的交易(數據中心容量通常以其所需的電力來表示)。
分析師寫道：“我們的渠道檢查表明，微軟還將其預計的國際支出的相當大一部分重新分配到美國，這表明國際租賃業務將大幅放緩。”
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經