<匯港通訊> 中信里昂發表研究報告,該行不調整創科實業(00669)預測,並維持目標價138港元,基於2025-26年21倍市盈率,因持續增長正常化。該行看到電動工具行業正在進入多年上升周期的早期跡象,相信集團全年銷售額至少能維持中位數增長,並對集團將繼續擴大市佔率充滿信心。重申「跑贏大市」評級。
報告指,雖然宏觀不確定性影響了同業的增長,但該集團2024年上半年表現略優於預期,收入按年增6.3%,淨利按年增15.7%。毛利率增加至39.9%,創歷史新高。 (LF)
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