1. 9月27日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.02%，標普500指數期貨跌0.04%，納指期貨跌0.12%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.93%，英國富時100指數跌0.46%，法國CAC40指數漲0.24%，歐洲斯托克50指數漲0.34%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.38%，報67.93美元/桶。布倫特原油漲0.31%，報71.31美元/桶。

市場消息

美國8月PCE數據今晚來襲。北京時間週五20:30，美國8月個人消費支出(PCE)物價數據將出爐。調查顯示，美國8月PCE物價指數月率料增長0.1%，核心PCE物價指數月率料上升0.2%。調查還顯示，美國8月PCE物價指數年率料增長2.3%，核心PCE物價指數年率料攀升2.7%。核心PCE物價指數是美聯儲首選的通脹指標，是本週最重要經濟數據，可能會提供更多關於11月降息幅度的線索。美聯儲上週將基準政策利率調降50個基點至4.75%-5.00%。交易員預計11月降息50個基點的可能性為51%。分析師稱，假如美國核心PCE通脹指標強於預期，這可能會給美聯儲11月大幅降息押注潑下冷水;另一方面，如果PCE數據低於預期，可能會讓人相信美聯儲將更加鴿派。

石破茂意外當選日本自民黨總裁 將為日本央行加息掃清障礙？9月27日，日本自民黨前幹事長石破茂在自民黨總裁選舉第二輪投票中獲得多數選票，當選自民黨新任總裁。按慣例，新任自民黨總裁石破茂將在10月1日經國會指名選舉，接任首相。石破茂週五強調，日本經濟必須徹底擺脱通縮，並誓言將採取措施提高工資，這表明他近期的重點將是保持經濟活動在持續復甦的軌道上。在選舉結果公佈後，日元大幅上漲，兑美元匯率一度飆升至142.89，日本債券期貨下跌，日經225指數期貨下跌。分析人士表示，日本央行有望繼續加息。

美聯儲理事庫克：“全心全意”支持降息50個基點。美聯儲理事麗莎·庫克表示，她“全心全意”支持美聯儲上週降息50個基點的舉措，理由是就業市場放緩及通脹有所緩解。庫克並未説明短期內還需要多少貨幣寬鬆，但表示在考慮政策路徑時，將仔細觀察即將公佈的經濟數據及風險平衡。她週四在為俄亥俄州立大學發表的演講稿中説，“這一決定反映了越來越多的信心，即通過適當調整我們的政策立場，在經濟温和增長的背景下，穩定的勞動力市場可以得到維持，通脹繼續向我們的目標持續下降。”9月18日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將基準利率下調了50個基點至4.75%至5%的區間。

美聯儲降息引發購房潮，美國抵押貸款需求飆升。美國在線房地產經紀公司Redfin(RDFN.US)      週四報告稱，美聯儲的貨幣寬鬆政策引發了購房潮，導致9月23日的抵押貸款利率鎖定量較一個月前激增68%。其他指標也顯示需求正在改善。根據報告，抵押貸款購買申請的月度增幅超過10%，可能會推動未來幾周房屋銷售增加。此外，在截至9月22日的一週內，Redfin的購房者需求指數躍升至5月份以來的最高水平。其他吸引買家迴歸的因素包括月供中位數下降和新房源增加。不過，在美聯儲上週開始四年來的首次降息週期之前，抵押貸款利率和住房成本已連續數週大幅下降。

黑天鵝基金創始人拉起警報：美股“金髮姑娘”面臨突然終結的危險。黑天鵝基金Universa
Investments創始人兼首席投資官馬克•斯皮茨納格爾表示，隨着股市創下歷史新高，交易員對經濟軟着陸的信心日益增強，股市似乎處於“金髮姑娘地帶”，但在週四表示投資者應警惕二階效應，比如即使美聯儲降息，經濟放緩也可能導致市場突然崩潰。斯皮茨納格爾預計，全球市場在今年年底之前將出現“崩潰”，這可能由經濟放緩所推動。受到企業盈利彈性、美聯儲降息週期以及美國經濟將能夠避免衰退的預期的提振，標準普爾500指數在2024年創下42個歷史新高。但斯皮茨納格爾認為，美聯儲降低借貸成本將令投資者感到擔憂，並更多地考慮明年的股價走勢。

個股消息

美國中產最愛好市多(COST.US)      Q4盈利超預期，但營收不及預期，同店銷售額增長5.4%。好市多公佈的第四財季利潤高於市場預期，表明儘管成本壓力持續存在，但消費者支出仍保持強勁。財報顯示，在截至9月1日的2024財年第四財季，好市多總營收為796.97億美元，同比增長1%，低於分析師平均預期的799.6億美元。其中，淨銷售額為781.85億美元，同比增長1%;會員費用為15.12億美元，與上年同期基本持平。Q4淨利潤為23.54億美元，同比增長9%;攤薄後的每股收益為5.29美元，好於分析師平均預期的5.07美元。Q4同店銷售額增長5.4%，高於分析師平均預期的增長4.27%。美國同店銷售額增長5.3%;電子商務銷售額則增長了近19%。

AMD(AMD.US)      迎來里程碑時刻!
甲骨文(ORCL.US)      攜手MI300X打造超級計算集羣。以雲計算服務和數據庫軟件聞名全球的科技巨頭甲骨文在近日選擇配備ROCm開放軟件生態的AMD
Instinct MI300X AI加速器，為甲骨文最新的OCI計算超級集羣實例提供最核心的人工智能算力硬件支持。攜手甲骨文，對於目前在數據中心AI
GPU市場份額不到10%的AMD來説，意味着AMD逐漸融入全球雲計算巨頭圈層，有望不斷搶佔英偉達在AI
GPU市場的份額。雲巨頭甲骨文選擇AMD Instinct MI300X AI加速器用於其最新的 OCI超級計算集羣，這表明 AMD正在不斷增強其在 AI GPU
市場的影響力，能夠獲得雲巨頭甲骨文的真金白銀認可對於AMD而言至關重要。

傳英特爾(INTC.US)      和美國將在年底前敲定85億美元的芯片融資。談判已進入後期階段，但沒有人能保證談判能在今年年底前完成。報道稱，任何收購英特爾全部或部分股權的行為都可能破壞談判。

中概股延續漲勢，能鏈智電(NAAS.US)      續漲超10%。能鏈智電盤前漲16%，嗶哩嗶哩、拼多多、京東漲超2%，阿里巴巴漲不足1%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國8月個人支出月率(%)、美國8月PCE物價指數年率(%)、美國8月批發庫存月率初值(%)。

北京時間22:00：美國9月密歇根大學消費者信心指數終值。

次日北京時間凌晨01:00：美國截至9月27日當週全美鑽井總數(口)。

北京時間21:30：2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯和美聯儲理事庫格勒發表講話。

次日北京時間凌晨01:15：美聯儲理事鮑曼在阿拉巴馬州銀行家協會銀行CEO會議上參加討論。