招银国际研究报告指,和黄医药(00013.HK) -0.100 (-0.414%) 沽空 $6.83千万; 比率 20.693% 上半年肿瘤及免疫产品收入按年跌15%至1.44亿美元,仅达该行全年预测的36%,主要因核心产品内地销售收入下跌。
报告指,管理层对下半年仍持乐观态度,基於fruquintinib用於子宫内膜癌(EMC)适应症上市、savolitinib MET+ EGFRm非小细胞肺癌(NSCLC)二线疗法获批,以及销售团队重组完成;管理层又指销售已於首季触底,次季起恢复增长。
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公司将全年肿瘤及免疫产品收入目标由3.5亿至4.5亿美元下调至2.7亿至3.5亿美元,而该行对指引持保守看法,因考虑到fruquintinib海外销售按季持平,以及国内市场竞争持续;维持「买入」评级,基於上半年业绩一般以及指引下调,目标价由34.03元降至31.39元。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-12 16:25。)
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