<汇港通讯> 汇丰(HSBC Global Research)发报告指,上调嘉里建设(00683)目标价8.9%,从19港元升至20.7港元,维持「买入」评级。
汇丰下调对该公司2024-2026年盈利预测3.8-5.7%,考虑销售及营销成本增加,及销售额预测调整。
投资者认爲嘉里建设可以录得盈利增长,派息前景改善,受惠於实体市场改善,汇丰认爲该公司能够在2024年盈利同比增长超过30%。其在香港和上海的高端住宅可以在未来2-3年支持盈利恢复。该行对嘉里建设的盈利预测高出市场共识。嘉里建设也是该行2025年选股之一。
嘉里建设上海金陵路项目「金陵华庭」第一期已取得预售许可,该行预计很快就可以推出。令人惊喜的是平均销售单价(ASP)好於预期,这足以支持该公司大多数资本开支,或将该公司的净负债率降低。(JJ)
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