<汇港通讯> 大和发报告指,上调青岛啤酒(00168)目标价33.3%,从52.5港元升至70港元,评级从「持有」上调至「买入」。青岛仍然是大和啤酒行业的首选。
大和上调对该公司2025-2026年每股盈利预测5-11%,考虑2025年销量以及平均销售单价预测升幅更高。
青岛啤酒将在4月28日发表第一季业绩,大和预计新的CEO将在会议中透露其战略。大和注意到青岛啤酒工厂外销量增长率3月可能会增至约10%,明显超过中国其他同行。
百威亚太(01876)在"家用渠道"增加市场份额,而青岛啤酒在"贸易渠道"扩大市场份额,青岛啤酒突出的点在於,它是一个区域性参与者,专注山东省,所以较少受到竞争风险的影响。认爲青岛啤酒在即将到来的夏天迎来全面复苏。(JJ)
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