交银国际的研究报告指,中国重汽(03808.HK) -0.360 (-1.921%) 沽空 $4.27百万; 比率 14.393% 去年收入按年增长11.2%至950.6亿元人民币,纯利按年增长10.2%至62.2亿元人民币,高过市场及该行预期,主要是由於费用支出较该行预期略低。
该行预测,受季节性开工需求及以旧换新政策落地推动,3月重卡批发销量将会增长15%至20%。在政策的刺激下,该行预期会为今年重卡带来12万至15万辆的增量需求。中国重汽作为行业龙头将受惠於重卡销量恢复。
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该行对公司的目标价为26.45元,对应2025年市盈率10 倍。现价对应2025年股息率6.6%,估值具吸引力,维持评级「买入」。(vc/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-30 12:25。)
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