3月7日|中金发表研究报告指,中烟香港去年纯利超该行预期,按年增42.6%至8.5亿元,主因卷烟出口、烟叶出口等毛利率提升向好。该行指,烟叶出口、卷烟出口推动去年下半年收入稳健成长;卷烟出口、烟叶出口毛利率提升向好,带动去年下半年盈利能力持续提升。该行指,看好烟草韧性需求下,公司作为中烟独家资本市场运作及国际业务拓展平台的稀缺价值,及中长期“内生+外延”协同并进走势。中金指,考虑卷烟出口等业务盈利能力趋于改善,上调今年纯利预测11%至9.4亿港元,引入2026年纯利预测10.1亿港元,维持“中性”评级,上调目标价13%至31.5港元。
新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇