高盛发表研究报告指,中海物业(02669.HK) -0.100 (-1.890%) 沽空 $3.47百万; 比率 10.353% 凭藉更稳定的业务前景及其来自国企母公司中海外(00688.HK) -0.210 (-1.486%) 沽空 $9.16百万; 比率 15.445% 的坚实支持,表现优於同行,但认为其相对於大市表现不佳的原因在於房地产市场持续逆风,这继续拖累物业管理行业的业务前景和估值,以及中海物业自身盈利和盈利增长放缓,加上股东回报增长可见度较低。
该行对集团在2025年至2027年纯利预测平均下调11%,以反映收入预测平均降13%,料2025至27年间收入年均复合增长5%,并降2025至27年自由现金流及经营现金流预测平均各16%及13%,其目标价由6.1元下调至5元,其评级由「买入」一举降至「沽售」。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-03 12:25。)
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