野村发表亚太区市场略报告,预计夏季市场将出现波动,因为日程表上有多个风险事件,市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限,因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议,野村认为将对资产配置策略产生重大影响,一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上,监於这两个贸易集团的规模,关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行报告》中金料去年中资保险业净利润按年跌26% 股息有望保持稳定野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级,建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%,并列出相关中资股名单及组合权重:只列出中资股:股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《蓝筹业绩》腾讯(00700.HK)上季非国际财报准则净利润426.8亿人民币 符预期阿里巴巴-W(09988.HK) -6.600 (-3.990%) 沽空 $32.13亿; 比率 10.306% │7%腾讯(00700.HK) -20.500 (-3.147%) 沽空 $16.05亿; 比率 12.299% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.520 (-1.124%) 沽空 $1.75亿; 比率 36.171% │2.5%比亚迪(01211.HK) -3.600 (-3.327%) 沽空 $4.57亿; 比率 18.247% │2.3%中国平安(02318.HK) -1.600 (-2.968%) 沽空 $4.44亿; 比率 24.729% │2%网易-S(09999.HK) -2.800 (-1.179%) 沽空 $2.94亿; 比率 21.043% │1.5%京东-SW(09618.HK) -6.200 (-4.704%) 沽空 $2.64亿; 比率 14.111% │1.5%安踏体育(02020.HK) -2.300 (-2.629%) 沽空 $2.78亿; 比率 17.062% │1.5%美的集团(00300.HK) -2.050 (-2.520%) 沽空 $3.30千万; 比率 12.547% (000333.SZ) -1.130 (-1.552%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.020 (-0.036%) │1%双环传动(002472.SZ) -2.710 (-5.783%) │1%百胜中国(09987.HK) -6.400 (-1.870%) 沽空 $1.18亿; 比率 37.246% │1%贝壳(02423.HK) -0.680 (-1.412%) 沽空 $7.73千万; 比率 21.865% │1%宁德时代(03750.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.87亿; 比率 6.787% (300750.SZ) -13.900 (-3.639%) │1%立讯精密(002475.SZ) -4.310 (-7.089%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -7.610 (-3.145%) │1%舜宇(02382.HK) -4.900 (-5.792%) 沽空 $1.84亿; 比率 16.456% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%,评级「减持」。相关港股名单及组合权重:相关内容《蓝筹》港交所(00388.HK)第二季溢利按年升8.6%收入增8% 均创历年次季新高股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -2.550 (-3.451%) 沽空 $3.00亿; 比率 20.289% │2.5%港交所(00388.HK) -15.000 (-3.374%) 沽空 $2.51亿; 比率 12.177% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-10 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)