瑞银发表报告指,上调博通(AVGO.US) 2026年至2027年人工智能(AI)业务的收入预测分别20%及40%,至290亿美元及400亿美元,定制计算的预测也上调至约200亿美元和280亿美元。该行亦上升公司同期的AI网络收入预测上调至约89亿美元和121亿美元,这反映出AI基础设施扩展的以太网内容附加率强劲。
该行称,其新的预测反映定制计算在2027年将增长至总收入的30%,而2024年为15%。这对未来几年的毛利率构成了稍微较大的压力,但这部分会被高毛利的网络收入增长所抵销。因此,该行将博通2026年及2027年的毛利率预测下调至76%和75%。该行将博通目标价由220美元升至270美元,评级「买入」。(vc/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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