瑞银的研究报告指,预期阿里(09988.HK) -1.000 (-1.241%) 沽空 $5.33亿; 比率 13.541% 第三季收入按年增6%至2,750亿元人民币(下同),经调整EBITA持平於533亿元。按业务划分,该行料,淘宝天猫集团的商品成交总额(GMV)按年增4%,国际数字商业集团收入按年增30%,EBITA亏损按季扩阔至35亿元。该行料,云业务的收入增长加速至按年增8%,而非核心业务的EBITA亏损将由58亿元收窄至28亿元。
该行指,相信淘宝天猫的进度仍然符合预期,应可减轻市场对其因毛利因用户再投资而受拖累的担忧。就近期而言,内地政府扩阔以旧换新的规划应可支持GMV的增长。该行认为,公司仍有很多价值未被释放。该行维持评级「买入」及美股目标价140美元。(vc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-10 16:25。)
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