<匯港通訊> 花旗發報告指,騰訊控股(00700)將於8月13日公布其第二季業績,該行預計集團季内業績穩健,且營業額及溢利將達甚至超預期。其中,遊戲業務雖有潛在上升風險,但部分被較淡的季節性因素所抵銷。調整估值後,基於SOTP模型,上調目標價0.6%,由695港元升至699港元。維持「買入」評級。
儘管618促銷旺季有利,但花旗預期,電商平台的廣告指出對食品外賣補貼的影響輕微,因此預期集團網上廣告收入按年增16.5%,較第一季有所放緩。
展望第3季,該行認爲,儘管基數較高,仍預期較強的遊戲季節性和新遊戲發布及內容升級將支持集團穩健的遊戲收入。並預期騰訊將重點介紹人工智能模型的最新進展或更新。 (CW)
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