<匯港通訊> 高盛發表研究報告,基於分部估值法(SOTP),將金斯瑞生物科技(01548)目標價從29.13港元下調6%至27.34港元,評級為「買入」。
高盛預計2025年許可收入的能見度將會提高,蓬勃生物(ProBio)毛利率將繼續復甦,預計未來可持續錄得盈利。
報告指,除附屬公司傳奇生物外,2024下半年業務表現基本符合預期,2024財年銷售額接近先前指引的下限,生命科學業務保持穩定增長,ProBio在低基數上呈現復甦態勢,訂單數量增加主要來自歐美客戶的驅動,而工業合成產品平台百斯傑增長強勁。
(LF)
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