中金研究報告指出,中國電信(00728.HK) +0.020 (+0.409%) 沽空 $6.84千萬; 比率 22.291% 公布2025年度業績,期內營業收入按年增長0.07%至5,239.25億元人民幣,符合市場預期;歸母淨利潤按年增0.52%至331.85億元人民幣,淨利潤低於市場預期,主要源自營業外開支超預期。去年第四季,公司營業收入按年跌1.48%至1,296.55億元人民幣;歸母淨利潤按年跌35.06%至24.11億元人民幣。
考慮到增值稅稅目調整影響及產數業務收入放緩,中金下調中電信2026淨利潤5.8%至289億元人民幣;首次引入2027年淨利潤預測294億元人民幣。
相關內容《大行》大摩:中電信(00728.HK)去年第四季業績遜預期 目標價5.5元
考慮到公司積極推進基礎業務產品智能化演進、AI帶動智能收入高速增長,採用SOTP估值法,中電信(601728.SH) -0.020 (-0.342%) A股維持「跑贏行業」評級和7.3元人民幣目標價,分別對應今明兩年23.1倍、22.7倍市盈率,較現價有24.8%上行空間。H股維持「跑贏行業」評級和6.3港元目標價,分別對應今明兩年17.8倍、17.2倍市盈率,較現價有28.8%上行空間。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-25 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
AASTOCKS新聞