8月29日|國金證券指出,在市場創10年新高之際,投資者不應陷入“存款搬家”的自我循環論證中,建議尋找下一階段基本面邊際改善最大的領域提前佈局。在美聯儲9月降息窗口之後,製造業景氣回升的前景更加明朗,並且由於對利率下行的敏感度差異,投資主線也可能出現從經營現金流驅動的AI投資到信貸驅動的傳統制造業投資切換。