9月26日|廣發証券研報指出,中國船舶(600150.SH) -0.060 (-0.166%) 發佈換股吸收合併方案預案。該行對於方案的解讀:1、換股比例:按照停牌前收盤價計算(中國船舶34.90元/股、中國重工4.98元/股),本次方案中國重工被吸收合併的價格約折價6%~7%。2、現金選擇權價格:行權價格在前120日交易均價基礎上折價20%,核心是為了防止後續股價在弱市場環境下走低,進而可能導致股價和現金選擇權價格出現倒掛的情況。3、重視本輪景氣週期下的合併,核心關注後續整合進度和效果。未考慮此次重組,預計公司24-26年歸母淨利潤44.5/82.1/106.3億元,給予中國船舶2024年每股淨資產4倍PB估值,對應每股合理價值46.3元,維持“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯