8月15日|天風證券研報指出,東航物流短期盈利或有擾動,中長期仍有望增長。公司主營業務分為航空速運、地面綜合服務、綜合物流解決方案三大板塊。公司或將通過深入挖掘東南亞航點、積極佈局中東等新興市場、擴大澳洲生鮮產品引進、開通第五航權新航線、客貨聯動發揮航網協同優勢等方法積極應對關税衝擊,困境中或孕育出新動能。2027EPE8.2倍,處於歷史50%分位數左右,同時考慮到2026-27年盈利增速有望回升、與國貨航橫向對比,當前公司估值水平較低。考慮到經濟波動、小額關税政策擾動等因素,調整2025年的預測歸母淨利潤至20.4億元(原預測36.0億元),引入2026-27年預測歸母淨利潤為24.3和28.1億元。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯