11月14日|長江證券研報指出,海天味業2025Q1-Q3歸母淨利潤53.22億元(同比+10.54%),Q3歸母淨利潤14.08億元(同比+3.4%)。主業收入穩健增長,税率增加拖累盈利。隨着H股發行完成、員工持股計劃的推行,人員激勵增強,核心管理層的迭代,有望增進公司長期戰略的執行落地——“四五”期間逐步形成國內外雙循環的增長模式,國內保持高單至雙位數增長,海外市場以貿易先行、循序漸進。而成本改善、工藝改進等驅動盈利能力仍有提升空間。預計公司2025/2026年歸母淨利潤分別為70.51/79.17億元,對應PE估值分別為32/28倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯